Şehir merkezine 35 km mesafede yer alan Demirözü barajı bölgenin su ihtiyacını karşılamak amacıyla inşa edilmiş. Hemen her bölgede olduğu gibi Demirözü barajının çevresi de mesire alanı olarak kullanılıyor. Baraja ulaşım ise özel araçlarla sağlanıyor. Bayburt şehir merkezine yakın bir konumda olması sebebiyle yöre halkının günü birlik piknikler için en çok tercih ettiği noktalardan olan Demirözü barajı havaların ısınmasıyla daha canlı ve kalabalık bir hal alıyor. Baraj gölünün kıyısında sakin ve ferah bir şekilde vakit geçirmek isteyenler baraja akın ediyorlar. Ayrıca baraj çevresinde hem çadır kampı hem de karavan kampı için oldukça uygun alanlar mevcut. Ailece kullanımlar için de uygun olan baraj ve çevresi çevre illerden de ziyaretçi alıyor.